Vers le 18 janvier 1999, le défendeur 1 a commandé des marchandises auprès d'un fournisseur sous le nom de « Regent Technologies Corp.« de Taïwan (ci-après : « Régent »), 1501 écrans d'ordinateur de 17 pouces, au prix de 191 $ US chacun, par Haim Buchris. Le défendeur 1 a saisi Transdor dans un appel fiscal afin d'organiser le transport de marchandises de Taïwan vers Israël.
Appel pénal allégué dans l'acte d'accusation, le 8 février 1999, le prévenu avait demandé à ouvrir une lettre de crédit auprès de Bank Leumi en faveur du fournisseur des biens, pour la somme de 288 500 $, via Lentex.
L'une des conditions apparaissant dans la lettre de crédit était que le compte de crédit soit préparé conformément à l'ordonnance Contell Ltd., et également connue du M.R.L.D. Ltd.-Vloss. Selon l'accusation, il s'agissait de trois sociétés fictives, utilisées par le prévenu 1 dans le but de commettre les actes frauduleux.
Une autre condition dans la lettre de crédit était qu'elle ne deviendrait opérationnelle qu'après avoir reçu un télégramme de la banque ouvrante, confirmant que la lettre de crédit pouvait être activée. Bien que cette condition n'ait pas été respectée, le fournisseur de marchandises Regent a envoyé les marchandises en Israël dans cinq conteneurs, qui ont été chargés en trois cargaisons distinctes. Le fournisseur a contacté la banque notifiante avec les documents pertinents afin de recevoir la contrepartie pour les biens, mais sa demande a été refusée au motif que la lettre de crédit n'était pas encore entrée en vigueur. Le fournisseur a contacté la banque qui a ouvert la lettre de crédit via la banque notifieuse, et a demandé qu'elle contacte ses clients afin qu'ils acceptent de rendre la lettre de crédit opérationnelle et, après la suppression de la réservation, d'autoriser le remboursement de la lettre de crédit.
L'acte d'accusation alligne que le 17 mars 1999, l'un des cinq conteneurs contenant la cargaison est arrivé en Israël. À l'arrivée du conteneur, Transdor a notifié la société dans un appel fiscal au défendeur 1. Quelques jours plus tard, le défendeur 1, par l'intermédiaire du courtier douanier Mentfield (1983) Ltd., a contacté Transdor et a demandé la libération des marchandises conformément à un connaissement original rédigé pour l'ordonnance Contel Ltd., et est convertie par un timbre. Contel Investments Limited