Société holding C'est une société utilisée par ses actionnaires dans le but de contrôler d'autres sociétés. Puisqu'un dividende transféré entre la filiale et la société mère n'est pas considéré comme un revenu imposable de la société réceptrice (Section 126(b) selon l'Ordonnance), la société holding peut servir de foyer pour l'accumulation des bénéfices générés par les sociétés qu'elle détient, et les utiliser pour investir dans des actifs qui ne sont pas liés à son domaine d'activité. Dans ce cas également, il y a une inquiétude importante quant au fait que l'avantage fiscal sera utilisé à des fins autres que celles pour lesquelles il a été déterminé.
- Au fil des années, et en fait déjà depuis la période du mandat, diverses tentatives ont été faites pour réduire la possibilité d'abus du régime en deux étapes. Ainsi, en 1942, l'article 22 de l'Ordonnance sur l'impôt sur le revenu de 1941 (qui concerne l'autorité de l'évaluateur fiscal d'ignorer les transactions artificielles ; une autorité actuellement consacrée à l'article 86 de la version actuelle de l'Ordonnance) a été ajouté à l'article 22 de l'Ordonnance sur l'impôt sur le revenu de 1941 (qui traite de l'autorité de l'évaluateur fiscal d'ignorer les transactions artificielles ; un pouvoir actuellement consacré à l'article 86 de la version actuelle de l'Ordonnance) et qui permet à l'évaluateur fiscal de déterminer qu'une société contrôlée par jusqu'à cinq personnes et qui n'a pas distribué de dividende, dans des circonstances où le greffier estime que la non-distribution vise à evader ou à réduire l'impôt - sera considérée comme ayant versé un dividende. Les dispositions de cet article ont été modifiées à plusieurs reprises dans les années suivantes afin de faciliter son utilisation. Plus tard, lors de la publication de la nouvelle version de l'ordonnance en 1961, les dispositions susmentionnées ont été intégrées aux articles 76 à 81 de l'ordonnance, dont la disposition de l'article 77 stipulait au centre de la formule de l'époque que :
(a) Si le Commissaire considère qu'une société à responsabilité limitée n'a pas distribué en dividendes à ses actionnaires, avant la fin de douze mois suivant une certaine année fiscale (ci-après - la période dite), ses bénéfices imposables pour cette année fiscale ou une partie de celle-ci, et qu'elle peut distribuer ses bénéfices ou une partie de ceux-ci sans préjudice de l'existence et du développement d'une transaction, et que le résultat de la non-distribution est une évitement ou une réduction fiscale, il a le droit [...] d'ordonner à l'évaluateur fiscal de considérer ces bénéfices comme s'ils étaient distribués comme des dividendes.