34-12-56-78 Tchekhov c. État d'Israël, P.D. 51 (2)
Le modèle en deux étapes de la fiscalité des sociétés - ses avantages et inconvénients
- Le point de départ du droit fiscal est qu'une société possède une personnalité juridique distincte, et qu'elle doit donc être imposée séparément de ses actionnaires. Conformément à ce point de départ, la taxation des revenus d'une entreprise se fait en Israël, comme dans de nombreux autres pays du monde, en deux étapes. Lors de la première étape, le revenu imposable de la société est soumis à l'impôt sur les sociétés, qui s'élève actuellement à 23 % (article 126(a) de l'Ordonnance sur l'impôt sur le revenu). Lors de la deuxième phase, lorsque les bénéfices de la société sont transférés à ses actionnaires par le biais de la distribution de dividendes, celle-ci est soumise à l'impôt sur le revenu au taux de 25 % ou 30 %, selon la participation de l'actionnaire dans la société (article 125B de l'Ordonnance sur l'impôt sur le revenu). Ci-dessous : Le modèle à deux étages. Voir aussi : Civil Appeal 7566/13 Assessor for Large Enterprises c. Zhurbin, paragraphes 14-15 [Nevo] (22 juin 2015) ; Appel civil 8511/18 Tax Assessor Netanya c. Delek Hungary Ltd., par. 3 [Nevo] (26 janvier 2020) (ci-après : affaire Delek Hungary)).
- Bien que le régime fiscal applicable aux sociétés soit différent de celui applicable aux particuliers, en pratique, après la distribution des bénéfices de l'entreprise à ses actionnaires via un dividende, le taux d'imposition imposé sur ses revenus est approximativement similaire (même s'il n'est pas identique) à celui applicable aux particuliers. Ce faisant, le législateur a cherché à maintenir « l'indifférence fiscale » - c'est-à-dire une situation dans laquelle le choix du contribuable d'agir de son propre chef ou par l'intermédiaire d'une société sera pris sur la base de considérations économiques, quel que soit le régime fiscal qui lui sera appliqué (Civil Appeal 8847/13 Shapira c. Gush Dan Tax Assessor, par. 3 [Nevo] (5 septembre 2016) ; l'affaire Hongroise Delek, aux paragraphes 3-4). Cependant, même dans ces circonstances, le modèle en deux étapes permet aux entreprises, par opposition aux particuliers, de bénéficier d'un avantage fiscal significatif - la possibilité de différer le paiement d'environ la moitié de l'impôt jusqu'à la date à laquelle la société choisit de distribuer un dividende (ci-après : l'avantage fiscal). Il s'agit en fait d'un type de prêt que l'État accorde aux entreprises, sans payer d'intérêts et pour une durée illimitée.
- Pourquoi alors l'État a-t-il choisi de permettre aux entreprises, plutôt qu'aux particuliers, de contrôler la date à laquelle la charge fiscale s'appliquerait ? La logique sous-jacente à ce choix est que l'entreprise a la possibilité d'utiliser les bénéfices accumulés dans ses caisses pour investir et étendre son activité commerciale. À long terme, on suppose que l'utilisation de ces bénéfices par l'entreprise conduira à une croissance et à une augmentation du bien-être social, ainsi qu'à une augmentation des recettes fiscales de l'État (Ministère des Finances, Rapport de l'équipe pour l'examen des bénéfices non distribués 7 (2024) (ci-après : Rapport de l'équipe pour l'examen des bénéfices non distribués) ; le projet de loi sur l'efficacité économique (amendements législatifs pour atteindre les objectifs budgétaires 2025) (fiscalité des bénéfices non distribués), 5785-2024, l' Ordonnance de perquisition / Ordonnance d'entrée gouvernementale 1808 (ci-après : les notes explicatives à la loi)). Pour être précis, la justification pour accorder aux entreprises l'avantage fiscal lié à la diferation de leur paiement au Trésor de l'État ne survient que lorsque la société utilise les bénéfices accumulés dans ses caisses à des fins d'activité commerciale. Dans d'autres circonstances, l'avantage fiscal peut servir les intérêts des actionnaires, mais il porte clairement atteinte à l'intérêt public.
- Le cas typique où l'avantage fiscal est utilisé à un but autre que celui pour lequel il a été créé est lorsque la création de la société vise à fournir à ses actionnaires un outil pour accumuler des bénéfices, qui seront investis dans des actifs indépendants de son domaine d'activité (comme l'investissement sur le marché des capitaux ou les actifs immobiliers), et ne seront distribués qu'après une longue période (le cas échéant). Dans ces cas, la société sert, en pratique, de portefeuille dans lequel les actifs de ses actionnaires, qui bénéficient de l'avantage fiscal dans leurs investissements (ci-après : sociétés portefeuille). Il est d'usage de distinguer deux types courants d'entreprises de portefeuille - une société professionnelle et une société holding :
Compagnie d'occupation C'est une société dont les revenus reposent principalement sur les affaires personnelles de ses actionnaires, qui fournissent des services à travers elle. Par exemple, un avocat ou un comptable qui fournit ses services via une société qu'il a créée à cet effet, et c'est lui qui reçoit le paiement en son nom. En conséquence, au lieu que l'individu fournissant le service soit obligé de payer l'impôt sur le revenu au taux prévu par la loi, c'est l'entreprise qui supporte la charge fiscale lors de la première étape - et comme mentionné, tant qu'un dividende n'est pas distribué, ce taux d'imposition sur les sociétés est relativement bas. Pour être précis, l'une des caractéristiques les plus marquantes des entreprises professionnelles est que l'expansion de leur activité ne dépend pas, en règle générale, d'un investissement en capital important. Ainsi, tant que la société choisit de ne pas distribuer de dividendes, l'utilisation principale des bénéfices accumulés dans ses caisses est d'investissements privés qui ne sont pas liés à son secteur d'activité (par exemple, l'achat d'actifs immobiliers à loyer ou l'investissement sur le marché des capitaux). Dans cette situation, l'avantage fiscal sert effectivement les actionnaires de la société, mais l'objectif sous-jacent à son octroi n'est pas atteint.