Dans la piste des comptes gérés, le défendeur a négocié un contrat pour au moins 35 personnes , via le trading robotisé qu'il a caractérisé selon des paramètres déterminés à sa discrétion. Le trading était effectué sans l'exercice de la discrétion des clients, dont la plupart n'avaient aucune connaissance du trading d'instruments financiers et certains avaient une compréhension très basique.
Les actions menées par le défendeur dans les comptes des clients, telles que décrites ci-dessus, sont des activités de gestion de portefeuilles d'investissement nécessitant une licence en vertu de la loi du conseil, puisque le défendeur a négocié pour ses clients dans un contrat CFD, qui est un actif financier tel que défini dans la loi du conseil, lorsque la discrétion concernant les transactions lui était confiée.
À la fin de l'acte d'accusation, il a été noté qu'en prenant les mesures détaillées ci-dessus, le défendeur a proposé de gérer et effectivement géré des portefeuilles d'investissement sans licence de gestion de portefeuille et en violation des dispositions de la loi sur le conseil.
- La troisième accusation concerne une renvoi à une arène marchande qui n'est pas supervisée en Israël, dans laquelle le défendeur est accusé d'avoir commis l'infraction d'interdiction d'offrir des transactions dans une arène de négociation non autorisée, en vertu de l'article 53(b)(6b) de la loi sur les valeurs mobilières et bourses.
Dans cette inculpation, il a été noté qu'en mai 2015, l'amendement n° 42 à la loi sur les valeurs mobilières (amendement n° 42), 5770-2010 (ci-après : amendement 42), est entré en vigueur, dans le cadre duquel le chapitre 73, qui traite des domaines de négociation tels que définis à l'article 4412 de la loi sur les valeurs mobilières et bourses, a été ajouté à la loi.
Il a été noté que l'amendement 42 vise à réglementer la supervision des bourses de négociation et stipule que, pour les exploiter, une licence d'arène est requise de la part de l'Autorité israélienne des valeurs mobilières (ci-après : l' INA ou l'Autorité). Parallèlement à l'obligation de licence, l'amendement 42 interdit de faire une offre de commerce dans un domaine commercial qui n'est pas supervisé en Israël.